Денежная масса: рассказываем, сколько в Беларуси наличности и что с ней происходило в последние годы

В странеОбществоЭкономика
Поделись с друзьями

Годовая статистика обычно задерживается, однако Национальный банк и подконтрольная ему сфера работают быстрее других. Например, уже есть информация о денежной массе и ее изменениях в течение года.

С помощью этих данных можно понять, стало ли больше наличных, с какой скоростью население выносит деньги из банков, много ли денег на счетах организаций и на покупку чего хватит всей наличности в Беларуси, пишет Onliner.

Немного теории. Из чего состоит денежная масса

Все деньги страны принято делить на категории. Здесь Беларусь следует общемировой практике, деля все деньги на категории М0, М1, М2, М3.

М0 — наличные деньги. Для наличных не определяют, где находятся эти деньги и кому принадлежат. Потому М0 — это монеты и купюры в кошельках населения, деньги в кассах магазинов, в банках и пр.

М1 — сумма всех наличных денег и денег на переводных счетах физических и юридических лиц. Тут сделаем два пояснения: переводными называют счета, с которых можно быстро снять деньги (например, расчетные счета предприятий, счета банковских карт граждан, счета до востребования), но не срочные депозиты в банках. В число юридических лиц в данном случае Нацбанк включает предприятия, прочие организации, в т. ч. некоммерческие, а также индивидуальных предпринимателей.

М2 — здесь к наличным и переводным депозитам добавляются другие вклады, в т. ч. срочные, а также ценные бумаги, эмитированные в белорусских рублях. Вклады и ценные бумаги находятся во владении физических и юридических лиц, кроме банков. Пока речь идет только о белорусских рублях.

М3 — тут к уже названным категориям денег добавляются счета и депозиты в валюте, а также валютные ценные бумаги.

Национальный банк также дал информацию о суммах валютных депозитов в пересчете на доллары.

Что представляет собой денежная масса в Беларуси 2021 года и что изменилось?

Судя по цифрам, наличных за 2021 год стало больше: в январе — 4106,6 млн рублей, в декабре — 4515,1 млн рублей.

Прирост М0 — 499,9 млн рублей, или почти 12,5% от уровня начала года. Обычно говорят: «включили печатный станок», «в банкомате новые купюры, значит — инфляция». Однако не будем спешить.

Наличные деньги составляют только 8,6% всей денежной массы, это меньше, чем сумма рублевых депозитов граждан. Но доля наличных в общей массе выросла, в начале года было 8,1% от общей массы М3, в конце — 8,6%.

А валютные депозиты физических лиц больше, чем сумма всех рублей на счетах населения и наличных денег: $5135,2 млн >  (5017,2 млн рублей + 4515,1 млн рублей).

Теперь суммируем все деньги физических лиц и посчитаем их долю в общей массе. Делать то же самое для юрлиц и банков не станем, иначе придется вместе считать деньги предпринимателей и государства.

Всего на всех счетах населения в январе 2021 года было 22 464,1 млн рублей, в конце года осталось 21 186,9 млн рублей. Падение почти 6%, к декабрю прошлого года — порядка 5%. Особенно упали срочные депозиты населения — больше чем на 9%. А валютные вклады с января по декабрь уменьшились на 16,4%, если считать их в рублях, или на 15,6%, если считать в долларах (разница из-за курсов, но суть та же). Но вынос денег шел и в 2020 году, тогда с января по декабрь банки потеряли 25% валютных депозитов (если считать в долларах).

Зато денег на счетах юридических лиц с начала года стало больше — почти на 23%, а срочные депозиты юрлиц выросли на 21,4%.

Общая денежная масса с января по декабрь 2021 года выросла на 3,1%, по сравнению с декабрем 2020 года — на 6,2%.

И еще один параметр — доля белорусского рубля в общей денежной массе. На конец 2021 года рублевая денежная масса — М2* (все рубли без банковских ценных бумаг) составляла 44,4%, в январе 2021 года — 41%, в декабре 2020 года — 40,2%. Получается, большая часть нашей денежной массы в валюте и валютных ценных бумагах.

Как распределялась наличка последние 30 лет?

В 1990 году у нас был еще советский рубль и вклады в советских банках, потом появилась белорусская валюта, которая тоже падала в цене. Денежная масса росла вместе с инфляцией, например, за 1994 год вся денежная масса выросла в 11,6 раза, а потом еще в 1,5 раза в январе следующего года. Даже в более благополучные следующие периоды денежная масса увеличивалась за год в 2—3 раза. Прошло несколько деноминаций с уменьшением номинала на один или несколько порядков. Потому считать в рублях нельзя не только десятилетие, но даже отдельные годы. Но можно рассчитать все в пропорциях относительно общей денежной массы. А чтоб не увязнуть в массе цифр, преобразуем их в график.

В июле 1991 года деньги населения составляли больше 64,3% от общей денежной массы, а в январе 1994-го у граждан осталось чуть больше 8,3%. Можно ли сказать, что люди стали беднее в восемь раз? Ответить сложно, тогда шло настоящее бегство от денег, большую часть зарплаты старались потратить в первую неделю, потому что цены постоянно росли.

Тогда доля наличных была гораздо выше, чем сейчас. Пик пришелся на июль 1996 года, наличные составили 26,7% общей денежной массы. На несколько месяцев раньше доля денег физлиц в общей массе составила 36,1%. Потом опять падение этого показателя, в январе 2000 года населению принадлежало только 18,1% всех денег (на самом деле больше, ведь мы не делим наличные).

А с начала нулевых тенденции расходятся: наличных в общей массе становится все меньше, безналичных денег физических лиц на вкладах и счетах все больше. Более всего безналичных денег у населения было в августе 2015 года, свыше 60% от всей массы М3. Потом эта величина только падала, сейчас денег физлиц в банках — чуть более 40%. Однако частные лица у нас богаты не были никогда. Средства производства (земли, заводы, коммуникации и далее по Марксу) в нашей стране частникам почти не принадлежат. В странах Запада, наоборот, основная масса богатств — у частников.

Кстати, всех денег нашей страны примерно хватит на покупку 2/3 акций EPAM (американской компании с белорусским корнями), их рыночная капитализация достигла $32,39 млрд. На Apple, Microsoft, Tesla не отвлекаемся, там счет на триллионы.

Следите за нами в Telegram , Viber и Яндекс Дзен
Знаете новость? Пишите в наш Telegram-бот. @new_grodno_bot
Back to top button