Управление валютными и санкционными рисками при работе с контрагентами из России: что важно знать бизнесу?
Управление валютными и санкционными рисками при взаимодействии с контрагентами из Российской Федерации стало важным приоритетом для бизнеса в Республике Беларусь. Это касается не только экспортно-импортных операций, но и тех компаний, которые функционируют на внутреннем рынке, полагаясь на внешние поставки или расчёты в иностранной валюте.
Увеличение санкционного давления на Россию и вторичные ограничения, накладываемые международными финансовыми институтами, создают сложные условия для трансакций. Банки часто отказываются проводить платежи или требуют дополнительные документы, в результате чего бизнес сталкивается с задержками и дополнительными затратами. В этой сложной обстановке важным становится не только выбор валюты расчётов, но и оценка юридических и финансовых последствий при взаимодействии с российскими контрагентами. Более подробно об этом рассказал юрист юридической компании «Экономические споры» Сергей Бразайтыс.
С какими сложностями сталкивается бизнес при работе с контрагентами?
Управление валютными и санкционными рисками при работе с контрагентами из Российской Федерации в последние годы стало одной из ключевых задач для руководителей и собственников бизнеса в Республике Беларусь.
– Речь идёт не только о компаниях, непосредственно вовлечённых во внешнеэкономическую деятельность, но и о субъектах, которые формально работают на внутреннем рынке, однако зависят от импортных поставок, расчётов в иностранной валюте либо логистических цепочек с участием российских контрагентов, – поясняет юрист.
Санкционное давление в отношении Российской Федерации, а также вторичные ограничения, применяемые иностранными финансовыми институтами, сформировали устойчивую зону повышенного риска для трансграничных расчётов.
На практике это выражается в отказах банков от проведения платежей, задержках зачисления средств, запросах дополнительных подтверждающих документов и, в отдельных случаях, в блокировке счетов до выяснения экономического смысла операции.
При этом такие меры нередко применяются автоматически, без учёта реального характера сделки и правового статуса белорусской стороны.
Одной из наиболее чувствительных проблем остаётся выбор валюты расчётов и юрисдикции банка-посредника.
– Использование традиционных резервных валют связано с повышенным риском комплаенс-блокировок со стороны зарубежных корреспондентских банков, – добавляет Сергей Бразайтыс.
Даже при отсутствии прямых санкционных ограничений в отношении белорусской компании сам факт участия российского контрагента может рассматриваться как триггер для приостановки операции.
В результате бизнес сталкивается с кассовыми разрывами, нарушением сроков исполнения обязательств и дополнительными издержками на сопровождение платежей.
Концентрация ликвидности в одной валюте и логистические риски
Отдельного внимания требует вопрос хранения денежных средств. Концентрация ликвидности в одной валюте или в одном банке повышает уязвимость компании к внезапным регуляторным или санкционным изменениям.
На практике всё чаще используется диверсификация валютных остатков и распределение счетов между несколькими финансовыми учреждениями, включая банки, не зависящие от западной корреспондентской инфраструктуры. Однако такие решения требуют предварительной оценки правовых, налоговых и операционных последствий.
Логистические риски также остаются существенным фактором. Поставки через третьи страны, которые в ряде случаев рассматриваются как способ снижения санкционного давления, на практике сопровождаются дополнительными проверками, изменением маршрутов, увеличением сроков доставки и ростом стоимости.
– Известны случаи, когда товары задерживались или возвращались отправителю в связи с изменением транзитных правил либо отказом обслуживающих компаний работать с определёнными категориями грузов. Для белорусских компаний это означает необходимость закладывать в договоры расширенные условия о сроках, форс-мажоре и перераспределении рисков, – продолжает юрист.
Значение предварительного правового и комплаенс-анализа
С точки зрения корпоративного управления особую значимость приобретает роль директора и иных лиц, принимающих управленческие решения.
Выбор контрагента, структуры сделки и платёжной модели в условиях санкционной неопределённости может иметь не только экономические, но и правовые последствия. В случае возникновения убытков либо претензий со стороны собственников нередко оценивается, была ли проявлена должная осмотрительность и приняты ли разумные меры по управлению рисками.
В этой связи возрастает значение предварительного правового и комплаенс-анализа. Он включает проверку контрагента, анализ цепочки платежей, оценку применимого санкционного регулирования, а также моделирование возможных сценариев блокировки или задержки исполнения обязательств.
По словам юриста, такой подход не устраняет риски полностью, но позволяет существенно снизить вероятность критических последствий для бизнеса.
Взгляд юриста на будущее: что стоит учесть бизнесу
Прогнозируя дальнейшее развитие ситуации, можно отметить, что санкционная и валютная нестабильность, вероятнее всего, сохранится в среднесрочной перспективе.
– Это означает, что управление валютными и санкционными рисками должно рассматриваться не как разовая мера, а как постоянный элемент системы корпоративного и финансового управления, – считает юрист.
Компании, которые уже сегодня выстраивают гибкие расчётные модели и уделяют внимание правовой стороне внешнеэкономических связей, получают конкурентное преимущество за счёт большей устойчивости к внешним ограничениям.
В условиях продолжающихся изменений, ключевым ресурсом для бизнеса остаётся своевременная правовая оценка и адаптация договорных и финансовых механизмов к текущей регуляторной среде. Именно это позволяет минимизировать потери и сохранить управляемость бизнеса.
Таким образом, управление валютными и санкционными рисками требует системного подхода и постоянного мониторинга изменения регуляторной среды. Компании должны учитывать, что стабильность валютных и торговых операций зависит не только от выбранных стратегий, но и от осознанного выбора контрагентов, структуры сделок и платежных моделей. Подходы к диверсификации валютных остатков и распределению финансовых активов между разными учреждениями, а также правовой анализ могут помочь смягчить последствия санкционного давления. В условиях неопределенности важно развивать гибкие механизмы и адаптировать договорные условия, что создаст дополнительные конкурентные преимущества и устойчивость перед лицом внешних вызовов.
